冯晖率领军队经过干旱的沙漠地带，抵达辉德的时候，携带的干粮已经全部吃完了。拓跋彦超率领数万部众，分为三个军阵，扼守险要的道路，占据水源，等待冯晖的军队。冯晖军中的士兵都十分恐惧。冯晖派人带着财物，向拓跋彦超求和，拓跋彦超答应了。从早上到中午，双方的使者往返了好几次，拓跋彦超的军队却仍然没有撤退。药元福说：“胡虏知道我们已经饥渴难耐，假装答应和我们讲和，实际上是想要困住我们。如果等到傍晚，我们就会被他们生擒活捉。如今胡虏虽然人多势众，但是精锐的士兵并不多，依靠西山布阵的那些军队，才是他们的精锐。其余的步兵，不值得担忧。请您整顿军阵，严阵以待，我率领精锐的骑兵，率先攻打西山的胡虏军队，如果能够小胜，我就举起黄旗，您再率领大军，合力攻击他们，一定可以打败他们。” 于是药元福率领骑兵，率先出击，手持短兵器，奋力作战。拓跋彦超的军队稍微后退，药元福立刻举起黄旗，冯晖率领大军，趁机进攻，拓跋彦超的军队大败。第二天，冯晖率领军队进入灵州。

九月，契丹派遣三万军队，入侵河东地区。壬辰日，刘知远在杨武谷击败了契丹军队，斩杀了七千名契丹士兵。

南汉的刘思潮等人被杀死之后，陈道庠心中十分不安。特进邓伸把一部《汉纪》送给陈道庠，陈道庠询问他送书的用意，邓伸说：“你这个愚蠢的家伙，这本书里记载了汉高祖诛杀韩信、把彭越剁成肉酱的事情，你应该仔细阅读这本书！” 南汉国主刘晟听说这件事之后，诛灭了陈道庠和邓伸的家族。

李弘义自称威武留后，暂代掌管闽国的事务，改名为李弘达，向南唐国主上奏表，请求任命。甲午日，南唐国主任命李弘达为威武节度使、同平章事，掌管闽国的事务。

张彦泽上奏朝廷，说自己在定州北面击败了契丹军队，又在泰州击败了契丹军队。

李弘达派遣使者，向南唐军队求和，南唐军队没有答应。南唐军队猛烈攻打福州的第二重城，攻克了外城的城墙，李弘达率领军队，退守善化门。南唐军队拔掉营寨，继续进攻，抵达善化门桥的时候，福州的都指挥使丁彦贞率领一百名士兵，抵御南唐军队。李弘达退守善化门，福州外城的两重城墙，都被南唐军队攻占。李弘达改名为李达，派遣使者向南唐国主献上奏表，自称臣子，同时向吴越请求援兵。

楚王马希范知道后晋出帝喜欢奢侈靡费的生活，屡次向出帝进献珍贵的玩物，请求出任都元帅。甲辰日，后晋出帝任命马希范为诸道兵马都元帅。

丙辰日，黄河在澶州的临黄决堤。

契丹的瀛州刺史刘延祚派人给乐寿监军王峦送信，请求献出瀛州城，归附后晋。信中还说：“瀛州城中的契丹军队不到一千人，请求朝廷派遣轻装的军队，前来袭击瀛州，我愿意充当内应。另外，今年秋天雨水很多，从瓦桥关以北，积水一望无际，契丹主已经返回自己的牙帐，虽然听说关南地区发生变故，但是路途遥远，又被积水阻挡，无法前来救援。” 王峦和天雄节度使兼中书令杜威屡次向朝廷上奏，说瀛州、莫州可以趁着这个机会夺取，深州刺史慕容迁还献上了《瀛莫图》。冯玉、李崧相信了他们的话，想要派遣大军，迎接赵延寿和刘延祚归附。

在此之前，侍卫马步都指挥使、天平节度使李守贞屡次率领军队经过广晋的时候，杜威都用丰厚的财物款待他，赠送的金银丝帛、铠甲兵器，动辄数以万计。李守贞因此和杜威关系亲密友好。李守贞入朝拜见出帝的时候，出帝慰劳他说：“我听说你担任将领的时候，常常拿出自己的私人财物，来赏赐士兵。” 李守贞回答说：“这都是杜威为了效忠国家，拿出金银丝帛资助我，我怎么敢独占这份功劳呢！” 李守贞趁机说：“陛下如果以后用兵作战，我愿意和杜威齐心协力，肃清沙漠地区的胡虏。” 出帝因此也认为李守贞是一个贤能的人。等到朝廷准备向北征讨契丹的时候，出帝和冯玉、李崧商议，任命杜威为元帅，任命李守贞为副元帅。赵莹私下里对冯玉、李崧说：“杜威是皇亲国戚，地位尊贵，身兼将相，但是他的欲望却没有得到满足，心中常常怀有不满，怎么能再把兵权交给他呢！如果一定要对北方用兵，不如只任命李守贞为元帅，这样更好。” 冯玉、李崧没有听从赵莹的建议。冬季，十月，辛未日，朝廷任命杜威为北面行营都招讨使，任命李守贞为兵马都监，任命泰宁节度使安审琦为左右厢都指挥使，任命武宁节度使符彦卿为马军左厢都指挥使，任命义成节度使皇甫遇为马军右厢都指挥使，任命永清节度使梁汉璋为马军都排阵使，任命前威胜节度使宋彦筠为步军左厢都指挥使，任命奉国左厢都指挥使王饶为步军右厢都指挥使，任命洺州团练使薛怀让为先锋都指挥使。朝廷还颁布了敕榜，上面写着：“专门派遣大军，前去平定狡猾的胡虏。先夺取瀛州、莫州，安定关南地区；然后再收复幽州、燕州，肃清塞北地区的胡虏。” 敕榜上还写着：“有能够擒获胡虏君主的人，任命他为上等藩镇的节度使，赏赐一万缗钱、一万匹绢、一万两白银。” 当时，从六月开始就接连下雨，到这个时候还没有停止，军队的行军和粮草的运输都十分艰难困苦。

小主，

南唐漳州的将领林赞尧发动叛乱，杀死了监军使周承义、剑州刺史陈诲。泉州刺史留从效率领军队，驱逐了林赞尧，任命泉州的副将董思安暂代掌管漳州的事务。南唐国主任命董思安为漳州刺史，董思安以自己的父亲名叫董章为借口，推辞不接受。南唐国主于是将漳州改名为南州，命令董思安和留从效率领漳州和泉州的军队，会合攻打福州。庚辰日，南唐军队包围了福州。福州的使者抵达钱塘，吴越王钱弘佐召集各位将领商议对策，将领们都说：“前往福州的道路艰险遥远，很难救援。” 只有内都监使、临安人水丘昭券认为应该救援福州。钱弘佐说：“嘴唇没有了，牙齿就会感到寒冷。我身为天下兵马元帅，竟然不能救援邻近的藩镇，那这个元帅的职位还有什么用呢！你们难道只喜欢吃饱喝足，安安稳稳地坐着吗！” 壬午日，钱弘佐派遣统军使张筠、赵承泰率领三万军队，从水陆两路出发，救援福州。

在此之前，吴越招募士兵，很长时间都没有人响应。钱弘佐下令强制征兵，说：“被征召当兵的人，粮食和赏赐都减半。” 第二天，前来应募的人就云集而来。钱弘佐命令水丘昭券专门掌管用兵的事务，水丘昭券忌惮程昭悦，于是把用兵的事务推给了程昭悦。钱弘佐命令程昭悦掌管接应援兵和粮草运输的事务，而把军事谋划的事务委托给元德昭。元德昭，是危仔倡的儿子。钱弘佐商议铸造铁钱，用来增加对将士的俸禄和赏赐。他的弟弟、牙内都虞候钱弘亿劝谏说：“铸造铁钱有八大害处：新的铁钱发行之后，原来的铜钱都会流入邻国，这是第一害；铁钱只能在我们吴越国使用，不能在其他国家使用，这样一来，商人就不会前来贸易，各种货物也无法流通，这是第二害；朝廷对铜矿的禁令十分严格，但是百姓仍然偷偷地铸造铜钱，更何况百姓家中有铁锅，田野里有铁犁，私自铸造铁钱的人一定会更多，触犯法律的人也会更多，这是第三害；闽国就是因为铸造铁钱，导致国家动乱灭亡，不值得我们效仿，这是第四害；国家的财政幸好还比较充裕，却要向百姓显示国家财政空虚，这是第五害；对将士的俸禄和赏赐有固定的标准，却无缘无故地增加，会引发将士们贪得无厌的心理，这是第六害；改变货币制度会带来弊端，而且一旦改变，就很难再恢复原来的制度，这是第七害；‘钱’字和我们吴越国的国姓‘钱’相同，改变货币的材质不吉利，这是第八害。” 钱弘佐于是打消了铸造铁钱的念头。杜威、李守贞率领军队在广晋会合，然后向北进军。杜威屡次派遣使者入朝上奏，请求朝廷增派援兵，说：“如今大军深入胡虏的境内，必须依靠众多的兵力。” 因此，朝廷的禁军都被调拨到了杜威的麾下，导致皇宫的宿卫力量十分空虚。

十一月，丁酉日，朝廷任命李守贞暂代掌管幽州行府的事务。

己亥日，杜威等人率领军队抵达瀛州，瀛州的城门大开，寂静得好像没有人一样，杜威等人不敢进入瀛州城。他们听说契丹的将领高谟翰已经提前率领军队偷偷地离开瀛州，杜威于是派遣梁汉璋率领两千名骑兵，追击高谟翰的军队。梁汉璋的军队在南阳务遭遇了契丹军队，梁汉璋战败身亡。杜威等人听到这个消息之后，率领军队向南撤退。当时，束城等几个县请求归降后晋，杜威等人却下令烧毁了这些县的房屋，抢掠了这些县的妇女，然后才率军返回。

己酉日，吴越的军队抵达福州，从罾浦向南，偷偷地进入福州城。南唐军队攻占了福州的东武门，李达和吴越的军队一起抵御南唐军队，战事不利。从此以后，福州城内外的联系被切断，城中的形势更加危急。

南唐国主派遣信州刺史王建封率军，协助攻打福州。当时，王崇文虽然担任元帅，但是陈觉、冯延鲁、魏岑却争相执掌兵权，留从效、王建封态度强硬，不听从命令，他们之间又互相争夺功劳，军队的进退行动不能相互配合。因此，南唐军队的将士们都军心涣散，所以无法攻克福州城。南唐国主任命江州观察使杜昌业为吏部尚书，掌管尚书省的事务。在此之前，杜昌业曾经以兵部尚书的身份掌管尚书省的事务，后来被调出京城，担任江州观察使。等到他回到京城，掌管尚书省的事务，查阅账本的时候，拍着桌子感叹说：“才没过几年的时间，府库中的财物就消耗了一半，这样下去，国家怎么能长久呢！”

契丹主耶律德光大规模地入侵后晋，从易州、定州直奔恒州。杜威等人率领军队抵达武强的时候，听到了这个消息，准备率领军队从冀州、贝州向南撤退。彰德节度使张彦泽当时正在恒州，他率领军队前来和杜威的军队会合，向杜威等人讲述了可以击败契丹军队的情况。杜威等人于是改变主意，再次向恒州进军，任命张彦泽为先锋。甲寅日，杜威等人率领军队抵达中度桥，契丹军队已经占据了中度桥。张彦泽率领骑兵，奋力争夺中度桥，契丹军队烧毁了中度桥，然后撤退。后晋军队和契丹军队隔着滹沱河，安营扎寨。起初，契丹主看到后晋的大军到来，又争夺中度桥失利，担心后晋军队会迅速渡过滹沱河，和恒州的守军合力攻击自己，于是商议率领军队撤退。后来，契丹主听说后晋军队正在修筑营垒，准备打持久战，于是就没有撤军。

小主，

蜀国的施州刺史田行皋发动叛乱，蜀主孟昶派遣供奉官耿彦珣率领军队，讨伐田行皋。

杜威虽然凭借皇亲国戚的身份担任上将，但是性格懦弱胆怯。他手下的副将都是节度使，但是他们每天都互相奉承迎合，摆设酒宴，寻欢作乐，很少商议军事事务。磁州刺史兼北面转运使李谷劝说杜威和李守贞说：“如今大军距离恒州只有五里路，烟火都可以相互望见。如果我们多准备一些三叉木，把它们放在水中，然后在上面堆积柴草，铺上泥土，就可以立刻建成一座浮桥。我们再秘密地和恒州城中的守军约定，让他们举火为信号，在夜里招募勇猛的士兵，偷袭胡虏的营寨，然后里应外合，胡虏一定会狼狈逃窜。” 各位将领都认为李谷的计策很好，只有杜威不同意，他派遣李谷向南前往怀州、孟州，督促运送军粮。